تله خرس در تجارت چیست و چگونه از آن اجتناب کنیم؟

  • 29 خرداد 1401
  • بروزرسانی:
  • 8 دقیقه
  • 87 نفر


تله خرس در تجارت چیست و چگونه از آن اجتناب کنیم؟

۱. تله خرس چیست؟

تله خرس، مقدمه ای برای فشار کوتاه، نوعی فروش هماهنگ اما کنترل شده برای ایجاد افت موقت در قیمت دارایی است.

اغلب اوقات، معامله گران تازه کار هنگام معامله در بازارهایی که با طبقات دارایی مانند سهام، کالاها، اوراق قرضه یا حتی ارزهای دیجیتال سروکار دارند، گرفتار نوسانات قیمت می شوند.

اگرچه توصیه می‌شود برای درازمدت سرمایه‌گذاری بمانید تا از چنین نوسان‌هایی خلاص شوید، تغییر قیمت‌ها می‌تواند حتی با تجربه‌ترین معامله‌گران را گیج کند. این امر شناسایی نشانه‌های یک برگشت کاذب، یک تغییر جهتی لحظه‌ای در جهت قیمت، قبل از از سرگیری روند زیربنایی را برای جلوگیری از گرفتار شدن در دام آنها مهم می‌سازد.

افزایش نوسانات حتی می‌تواند معامله‌گران کوتاه‌مدت را به انجام معاملات متعدد در تلاش برای زمان‌بندی بازارها سوق دهد، که منجر به زیان‌های عمیق برای اکثریت می‌شود و بر اعتماد یا اعتقاد آنها به دارایی اساسی تأثیر می‌گذارد.

در بازاری که روند صعودی دارد، یک حرکت نزولی ناگهانی از نظر قیمت‌ها می‌تواند باعث افزایش نوسانات شود و ممکن است شرکت‌کنندگان بازار را مجبور کند که دارایی‌های بلندمدت را نقد کنند یا به امید کسب درآمد سریع از دارایی پایه کوتاهی کنند. این معکوس شدن، اگر توسط گروهی از سرمایه‌گذاران که به صورت عمده فروش می‌کنند، ایجاد شود، می‌تواند موقتی باشد و تنها تا زمانی که برای خرید مجدد دارایی‌های خود با قیمت پایین‌تر لازم است، طول بکشد.

این شکل از دستکاری بازار که تله خرسی نامیده می‌شود، شرکت‌کنندگان نزولی را فریب می‌دهد تا این باور را داشته باشند که معکوس شدن قیمت نشان‌دهنده شروع یک روند نزولی است و اغلب با ازسرگیری شدید روند صعودی قبلی همراه است.

فروش یک دارایی برای خرید مجدد آن با قیمت پایین‌تر، در چنین دوره‌هایی از نوسانات، ماهیت بسیار سوداگرانه‌ای دارد و معامله‌گران نزولی را وادار می‌کند تا مقادیر زیادی از ریسک را بپذیرند. از آنجایی که تله خرس اغلب ناگهانی و کوتاه مدت است، سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز می‌توانند تحت فشار فروش موقت کمان‌کنند و بخشی یا تمام سود خود را از دست بدهند.

۲. تله خرس در بازارهای رمزنگاری چگونه کار می کند؟

از نظر مکانیزم مشابه همانطور که در سایر کلاس‌های دارایی دیده می‌شود، تله خرس در بازارهای رمزنگاری شرط‌های نزولی و صعودی را اغلب با خطرات نامتناسب فریب می‌دهد،.

تله خرس در بازارهای کریپتو که برای توصیف مکانیسم و ​​معکوس کوتاه مدت قیمت که به اشتباه شروع روند نزولی را نشان می دهد، استفاده می شود، نوعی از دستکاری بازار است که با تلاش های هماهنگ گروهی از معامله گران که مقادیر زیادی از معامله گران را در اختیار دارند، ایجاد می شود.

با هماهنگی بین یکدیگر، فروش دسته جمعی یک توکن خاص باعث کاهش قیمت آن می‌شود و سایر شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی را تحت تأثیر قرار می‌دهد تا باور کنند که روند صعودی به پایان رسیده است. در نتیجه بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است دارایی های خود را بفروشند و این منجر به کاهش بیشتر قیمت برای چند ساعت یا چند روز در پایان می شود.

معمولاً، در صورت شکستن به پایین‌ترین سطح‌های قبلی، این گروه‌های معامله‌گر با نفوذ به خرید مجدد مقادیر فروخته‌شده با قیمت‌های کاهش‌یافته ادامه می‌دهند و این باعث یک حرکت صعودی شدید می‌شود که شرط‌های نزولی را به طور انبوه به دام می‌اندازد.

در تلاشی برای محدود کردن ضرر خود، معامله‌گرانی که موقعیت‌های کوتاه دارند سپس برای خرید ارز دیجیتال به سرعت می‌روند و شتاب خرید حاصل از آن فقط باعث افزایش قیمت می‌شود. بنابراین، با فروش با قیمت بالاتر و بازخرید همه موقعیت‌های فروخته شده در سطح قیمتی پایین‌تر، گروه معامله‌گران یا تله‌گذاران خرس قصد دارند از این تفاوت سود ببرند، بدون اینکه بر مقدار ارز دیجیتال نگه‌داشته شده توسط آنها در بلندمدت تأثیر بگذارند.

۳. تله خرس در مقابل گران فروشی

فروش کوتاه مدت یک ارز دیجیتال یا ایجاد موقعیت های کوتاه از طریق سایر ابزارهای بازار، مقدمه ای برای تشکیل یک تله خرس است.

مانند سایر کلاس‌های دارایی مانند اوراق بهادار پرمعامله، ارزهای رمزنگاری شده محبوب مانند بیت‌کوین (BTC) را می‌توان با استفاده از مکانیسم‌های مختلفی مانند توکن‌های کوتاه‌فروش، معاملات حاشیه یا معامله در معاملات آتی و گزینه‌های ارز دیجیتال پایه کوتاه کرد. این راه ها اغلب توسط معامله گران بالغ و سرمایه گذاران نهادی برای محافظت از موقعیت خود در بازار ثانویه استفاده می شود و می توانند در صورت معکوس شدن بازار یا روند، از سرمایه گذاری های خود محافظت کنند.

به این ترتیب، کم‌فروشی یک ارز دیجیتال یا کوتاه کردن آن با هر یک از ابزارهای موجود، یک روش معمول است، اما در حجم‌هایی انجام می‌شود که کسری از حجم معاملات توکن اولیه هستند. با این حال، هنگامی که در مقیاس بسیار بزرگ انجام شود، کوتاه کردن یک ارز دیجیتال مانند BTC می تواند به دلیل افزایش جمعی در ضریب ترس، فشار نزولی زیادی بر قیمت آن ایجاد کند.

شاخص‌های فنی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌توانند به ورود یک ارز دیجیتال به قلمرو نزولی اشاره کنند، که سپس می‌تواند باعث فروش گسترده‌تر شود که توسط سرمایه‌گذاران خرده‌آگاه کمتری که می‌خواهند ریسک را از روی میز کنار بزنند، هدایت می‌شود. اگر این احساسات حفظ شود و قیمت‌ها به زیر سطوح حمایتی اصلی کاهش یابد، می‌تواند حتی سرمایه‌گذاران نزولی بیشتری را به سمت کوتاهی سوق دهد تا فرصتی سودآور برای نهادهای تجاری بزرگ باشد تا با پوشش موقعیت‌های فروش اولیه خود، تله خرسی ایجاد کنند.

بنابراین، یک تله خرس مقدم است با فروش کوتاه یک ارز دیجیتال توسط گروهی از سرمایه‌گذاران که دارایی‌های توکن بزرگی هستند و زمانی که موقعیت‌های مشتقه خود را می‌بندند، موقعیت‌های کریپتو کوتاه‌فروش خود را بازخرید می‌کنند یا ترکیبی از هر دو را به پایان می‌رسانند.

در حالی که هر کسی می تواند یک موقعیت فروش کوتاه را آغاز کند یا یک ارز دیجیتال را به صورت کوتاه بفروشد، تبانی با سایر شرکت کنندگان برای دستکاری قیمت دارایی در بازارهایی مانند ایالات متحده غیرقانونی تلقی می شود و می تواند خشم مقامات مختلف مرکزی را برانگیزد.

۴. تله خرس صعودی است یا نزولی؟

با ترکیب یک حرکت نزولی و صعودی، یک تله خرسی می تواند توسط معامله گران نزولی و صعودی با استفاده از استراتژی های متفاوت و نتایج بالقوه متفاوت معامله شود.

به معنای دقیق‌تر، تله خرس معامله‌گران و فعالان بازار را ناآرام می‌کند، زیرا شامل تغییراتی در حرکت دارایی اصلی می‌شود که برخلاف روند صعودی اولیه است، قبل از اینکه دوباره به سرعت معکوس شود تا مسیر صعودی خود را از سر بگیرد.

اگر قیمت دارایی از سطح مقاومت اخیر فراتر رود، می تواند یک علامت مثبت باشد و ممکن است توسط یک معامله گر صعودی به عنوان سیگنال خرید تعبیر شود. از طرف دیگر، افرادی که موضع صعودی دارند، ممکن است از استراتژی ای استفاده کنند که شامل فروش همزمان تماس ها و قرار دادن سطوح قیمت کلیدی برای به دست آوردن سود در یک محدوده قیمتی وسیع است.

برای یک معامله گر نزولی، اولین معکوس شدن روند را می توان به عنوان نشانه ای برای فروش تفسیر کرد که نیاز به تجزیه و تحلیل ریسک-پاداش صحیح و احتیاط شدید برای جلوگیری از از دست دادن سرمایه دارد. نقطه ورود برای گرفتن یک موقعیت کوتاه باید کاملاً زمان بندی شده باشد و این امر تجارت یک تله خرس را برای یک معامله گر نزولی بسیار دشوار می کند.

هرگونه خطایی در تشخیص از سرگیری روند صعودی اساسی می‌تواند برای موقعیت‌های نزولی فاجعه‌بار باشد، به‌ویژه اگر کوتاه‌فروشی یا اهرمی باشد.

۵. چگونه تله خرس را شناسایی و از آن دوری کنیم؟

به عنوان یک پیشنهاد دشوار برای معامله گران تازه کار، تله خرس را می توان با استفاده از ابزارهای نموداری موجود در اکثر پلتفرم های معاملاتی تشخیص داد و نیاز به احتیاط دارد.

در بیشتر موارد، شناسایی تله خرس نیازمند استفاده از شاخص‌های معاملاتی و ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند RSI، سطوح فیبوناچی و شاخص‌های حجم است و احتمالاً تأیید می‌کنند که آیا روند معکوس پس از یک دوره حرکت صعودی ثابت قیمت واقعی است یا خیر.

هر روند نزولی باید با حجم معاملات بالا هدایت شود تا احتمال ایجاد یک تله خرس رد شود. به طور کلی، ترکیبی از عوامل، از جمله تغییر قیمت درست زیر سطح حمایت کلیدی، عدم بسته شدن به زیر سطوح بحرانی فیبوناچی و حجم پایین، نشانه‌هایی از شکل‌گیری تله خرسی هستند.

برای سرمایه‌گذاران کریپتوی کم ریسک، بهتر است از معامله در حین برگشت‌های ناگهانی و غیرقابل اثبات قیمت اجتناب کنند، مگر اینکه اقدام قیمت و حجم، بازگشت روند به زیر سطح حمایت مهم را تأیید کند.

منطقی است که در چنین مواقعی ذخایر ارزهای دیجیتال را حفظ کنیم و از فروش خودداری کنیم، مگر اینکه قیمت‌ها از قیمت اولیه خرید یا سطح توقف ضرر عبور کرده باشند. درک اینکه چگونه ارزهای دیجیتال و کل بازار کریپتو به اخبار، احساسات یا حتی روانشناسی جمعیت واکنش نشان می دهند مفید است.

انجام این کار می‌تواند بسیار دشوارتر از آن چیزی باشد که به نظر می‌رسد، به خصوص زمانی که یکی از عوامل نوسانات بالای مرتبط با اکثر ارزهای دیجیتال در تجارت امروز باشد.

از سوی دیگر، اگر می‌خواهید از برگشت حرکت سود ببرید، بهتر است به جای فروش کوتاه یا تبدیل شدن به یک فروشنده طولانی در ارز دیجیتال زیربنایی، وارد گزینه فروش شوید. این به این دلیل است که اگر ارز دیجیتال روند صعودی خود را از سر بگیرد، کوتاه‌فروشی می‌تواند معامله‌گر را در معرض خطر نامحدودی قرار دهد، در صورتی که در صورت انتخاب موقعیت فروش، این چنین نیست.

در استراتژی دوم، ضررها به حق بیمه پرداختی محدود می شود و هیچ ارتباطی با موقعیت طولانی رمزنگاری که از قبل حفظ شده است ندارد. برای سرمایه گذاران بلندمدت که به دنبال سود بدون ریسک بالا هستند، بهتر است در طول تله خرسی به طور کلی از معامله دوری کنند.

اخبار بروز ارزهای دیجیتال

صفحه اینستاگرام ما: rahaexchange

منبع خبر 



برچسب ها:
اشتراک گذاری:

مقالات مرتبط